Performance

Cifre al 31 marzo 2024

Il sentimento positivo sui mercati finanziari è proseguito senza soluzione di continuità nel nuovo anno. I fattori principali sono stati la prospettiva di un calo dei tassi d'interesse da parte delle banche centrali e i dati incoraggianti sul mercato economico e del lavoro provenienti dagli Stati Uniti.

La stagnazione dei tassi d'inflazione all'inizio dell'anno ha impedito alle autorità monetarie di rilasciare dichiarazioni concrete sui prossimi tagli dei tassi d'interesse. In Svizzera, l'ulteriore calo dell'inflazione ha fatto sì che la BNS fosse la prima grande banca centrale ad abbassare il proprio tasso di interesse di riferimento, in modo piuttosto sorprendente. La banca centrale giapponese si è mossa nella direzione opposta. È stata l'ultima grande banca centrale ad abbandonare la sua lunga politica di tassi zero.

A livello di portafoglio, la performance del primo trimestre è stata del 3,03%. Le categorie degli investimenti alternativi, delle obbligazioni e soprattutto delle azioni hanno contribuito positivamente al risultato degli investimenti. Ciò ha comportato una sottoperformance di 0,86 punti percentuali rispetto al benchmark nel primo trimestre del 2024.

Grado di copertura stimato

Il grado di copertura provvisorio identificato per l’anno d’esercizio in corso è un valore indicativo calcolato in maniera approssimativa. A tal fine si opera un confronto tra il patrimonio disponibile alla data di riferimento in cui viene effettuato il calcolo infrannuale e il registrato al passivo attualizzato in maniera lineare (capitali di risparmio degli assicurati attivi e riserva matematica dei beneficiari di rendite con relativa remunerazione). Ai fini del calcolo approssimativo non vengono prese in considerazione le mutazioni nell’effettivo degli assicurati.

L’aggiornamento della performance al 30 giugno 2024, comprensivo del grado di copertura provvisorio, seguirà a fine luglio 2024.